（四）顺序法

1 、含义

顺序法是指按照事先规定的品种顺序，依次用各种产品的边际贡献补偿整个企业的全部固定成本，直至全部由产品的边际贡献补偿完为止，从而完成量本利分析的一种方法。

2 、排序方法

（ 1 ）乐观的排列，即按照各种产品的边际贡献率由高到低排列，边际贡献率高的产品先销售、先补偿，边际贡献低的后销售、后补偿

（ 2 ）悲观的排列，即假定各品种销售顺序与乐观排列相反

（ 3 ）按照市场实际销路是否顺畅来确定，但这种顺序的确定缺乏统一的标准，存在一定的主观性。

【例 8-5 】 某公司生产销售 A 、 B 、 C 三种产品，销售单价分别为 20 元、 30 元、 40 元；预计销售量分别为 30000 件、 20000 件、 10000 件；预计各产品的单位变动成本分别为 12 元、 24 元、 28 元；预计固定成本总额为 180000 元。

【要求】

（ 1 ）按边际贡献率由高到低的顺序计算多种产品的保本点

表 8-3 顺序分析表（降序）

已知数据资料编制顺序分析表，如表 8-3 所示。

有表 8-3 可以看出，固定成本全部由 A 产品来补偿，那么企业要想达到保本状态， A 产品的销售额（量）需达到：

保本销售量 =180000/ （ 20-12 ） =22500 （件）

保本销售额 =22500 × 20=45000 （元）

A 产品销售额达到 450000 元，即销售 22500 件时，企业保本。企业的保本状态与 B 、 C 产品无关。

（ 2 ）按边际贡献率由低到高的顺序计算。

根据已知数据资料编制顺序分析表，如表 8-4 所示。

表 8-4 顺序分析表（升序）

B 产品的销售量需达到 20000 件，此时销售额为 600000 元。

C 产品的销售额（量）需达到：

保本销售量 =60000/ （ 40-28 ） =5000 （件）

保本销售额 =5000 × 40=200000 （元）

当 B 产品销售额达到 600000 元，即销售 20000 件，同时， C 产品销售额达到 200000 元，即销售 5000 件时，企业保本。企业的保本状态与 A 产品无关。

（五）主要产品法

1 、基本原理

当企业产品品种较多的情况下，如果存在一种产品是主要产品，它提供的边际贡献占企业边际贡献企总额的比重较大，代表了企业产品的主导方向，则可以按该主要品种的有关的资料进行置本利分析，视同于单一品种。

2 、计算方法

主要产品法计算方法与单一品种的量本利分析相同

【提示】

（ 1 ）确定主要品种应以边际贡献为标志，并只能选择一种主要产品。

（ 2 ）主要产品法的依据是：主要产品必须是企业生产经营的重点，因此固定成本应主要由该产品负担。

四、 目标利润分析

（一）目标利润的销售水平确定

利用本量利的基本模型，已知目标利润，倒求销量或销售额。

【提示】

目标利润一般是指息税前利润，若已知目标税后利润：

目标利润 = 税后目标利润 /(1- 所得税率 )+ 利息

【例 8-6 】 某企业生产和销售单一产品，产品的单价为 50 元，单位变动成本为 25 元，固定成本为 50000 元，如果将目标利润定为 40000 元。

【补充要求】计算实现目标利润的销售量和销售额

【解析】

实现目标利润的销售量 = （ 50000+40000 ） / （ 50-25 ） =3600 （件）

实现目标利润的销售额 = （ 50000+40000 ） /50%=180000 （元）

（二）实现目标利润的措施

已知目标利润倒求单价、销量、固定成本、变动成本。实质还是本量利基本公式的运用。

【例 8-7 】 某企业生产和销售单一产品，产品的单价为 50 元，单位变动成本为 25 元，固定成本为 50000 元，销量 3600 件，假定该公司将目标利润定为 58000 元。

【要求】从单个因素来看，影响目标利润的四个基本要素该做怎样的调整？

【答案】

（ 1 ）实现目标利润的销售量 = （固定成本 + 目标利润） / 单位边际贡献 = （ 50000+58000 ） / （ 50-25 ） =4320 （件）

（ 2 ）实现目标利润的单位变动成本 = 单价 - （固定成本 + 目标利润） / 销售量 =50- （ 50000+58000 ） /3600=20 （元）

（ 3 ）实现目标利润的固定成本 = 边际贡献 - 目标利润 = （ 50-25 ）× 3600-58000=32000 （元）

（ 4 ）实现目标利润的单价 = 单位变动成本 + （固定成本 + 目标利润） / 销售量 =25+ （ 50000+58000 ） /3600=55 （元）

五、利润敏感性分析

（一）各因素对利润的影响相度

1. 敏感系数的计算

敏感系数 = 利润变动百分比／因素变动百分比

【例 8-8 】 某企业生产和销售单一产品，计划年度内有关数据预测如下：销售量 100000 件，单价 30 元，单位变动成本 20 元，固定成本为 200000 元。假设销售量、单价、单位变动成本和固定成本分别增长了 10% ，要求计算各因素的敏感系数。

【解析】

预计的目标利润 = （ 30-20 ）× 100000-200000=800000 （元）

（ 1 ）销售量的敏感程度

销售量 =100000 ×（ 1+10% ） =110000 （件）

利润 = （ 30-20 ）× 110000-200000=900000 （元）

利润变动百分比 = （ 900000-800000 ） /800000=12.5%

销售量的敏感系数 =12.5%/10%=1.25

【提示】

对销售量进行敏感分析，实质上就是分析经营杠杆现象，利润对销售量的敏感系数其实就是经营杠杆系数。

（ 2 ）销售单价的敏感程度

单价 =30 ×（ 1+10% ） =33 （元）

利润 = （ 33-20 ）× 100000-200000=1100000 （元）

利润变化的百分比 = （ 1100000-800000 ） /800000=37.5%

单价的敏感系数 =37.5%/10%=3.75

（ 3 ）单位变动成本的敏感程度

单位变动成本 =20 ×（ 1+10% ） =22 （元）

利润 = （ 30-22 ）× 100000-200000=600000 （元）

利润变化百分比 = （ 600000-800000 ） /800000=-25%

单位变动成本的敏感系数 =-25%/10%=-2.5

（ 4 ）固定成本的敏感程度

固定成本 =200000 ×（ 1+10% ） =220000 （元）

利润 = （ 30-20 ）× 100000-220000=780000 （元）

利润变化的百分比 = （ 780000-800000 ） /800000=-2.5%

固定成本的敏感系数 =-2.5%/10%=-0.25

这说明固定成本每上升 1% ，利润将减少 0.25% 。

【例题 5 •单选题】假设某企业只生产销售一种产品，单价 50 元，边际贡献率 40 ％，每年固定成本 300 万元，预计来年产销量 20 万件，则价格对利润影响的敏感系数为（ ）。

A.10 B.8 C.4 D.40 ％

【答案】 A

【解析】来年预计利润＝收入 - 变动成本 - 固定成本 =20 × 50-20 × 50 × (1-40 ％ )-300 ＝ 100 （万元）。假设价格增长 10 ％，达到 55 元，单位变动成本不变还是 30 ，由于单价变动，所以不能用原来的边际贡献率来计算。预计利润 =20 × 55-20 × 30-300=200 （万元），利润变动率 =(200-100) ／ 100=100 ％，单价的敏感系数 =100 ％／ 10 ％ =10 。

2 、各因素敏感顺序

第—，某一因素的敏感系数为负号，表明该因素的变动 与利润的变动为反向关系；反之亦然。

第二，单价的敏感系数 一般应该是最大的。

第三，在不亏损状态下，敏感系数最小的因素，不是单位变动成本就是固定成本。

（二）目标利润要求变化时允许各因素的升降幅度

实质上是各因素对利润影响程度分析的反向推算，在计算上表现为敏感系数的倒数。

六、量本利分析在经营决策中的应用

总的原则：利用本量利的基本模型，找到利润最大的方案为最优方案。

【例 8-9 】 某公司在原有生产线使用年限到期之后，面临着更换生产线的选择。可以选择购买与原来一样的生产线，也可以购买一条自动化程度较高的生产线。原有生产线的价格为 150000 元，而新的生产线的价格为 300000 元，两种生产线的使用年限均为 5 年，无残值。两种生产线生产出来的产品型号、质量相同，市场售价 50 元 / 件。有关数据如表 8-5 所示。

【补充要求】

（ 1 ） 计算两种生产线下的保本点销量

（ 2 ）计算两种生产线利润相同时的销量水平，并判断如何进行决策。

表 8-5 数据资料

表 8-6 计算分析过程

假设年产销量为 X ，则两种生产方式下的年利润分别为：

原来生产线利润 =8X-5000

新生产线利润 =10X-80000

有 8X-5000=10X-80000 ，得到 X=15000 。

这说明当年产销量为 15000 件时，使用两种生产线的年利润相等；当年产销量低于 15000 件时，采用原来的生产线所获得利润较多；当年产销量高于 15000 件时，采用新的生产线所获得的利润较多。虽然采用新的生产线后，保本点变大了，风险增加了，但是如果年产销量能够超过 15000 件的话，采用新的生产新会比使用原来生产线创造更多的利润。因此，如何选择取决于对产销量的估计。

【例 8-10 】 沿用例 8-9 的资料，假设该公司通过对产销量的估计决定采用新的生产线。并对原有产品进行了研发，开发出新产品 A 和新产品 B 。原有产品的产销量为 20000 件。企业面临投产决策，有以下三种方案可供选择：

方案一：投产新产品 A ， A 产品将达到 9000 件的产销量，并使原有产品的产销量减少 20% ；

方案二：投产新产品 B ， B 产品将达到 4000 件的产销量，并使原有产品的产销量减少 15% ；

方案三： A 、 B 两种新产品一起投产，由于相互之间的影响，产销量将分别为 10000 件和 2000 件，并使原有产品的产销量减少 50% 。

另外，投产新产品 B 还需要增加额外的辅助生产设备，这将导致每年的固定成本增加 10000 元。其他相关资料如表 8-7 所示，分析过程如表 8-8 所示。

表 8-7 企业成本计算表

表 8-8 计算分析过程