四、现金收支日常管理

（二）收款管理

一个高效率的收款系统能够使收款成本和收款浮动期达到最小，同时能够保证与客户汇款及其他现金流入来源相关的信息的质量。

（三）付款管理

控制现金支出的目标是在不损害企业信誉条件下，尽可能推迟现金的支出。

【例题 13 ·单选题】下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（ ）。（ 2010 年）

A. 推迟支付应付款

B. 提高信用标准

C. 以汇票代替支票

D. 争取现金收支同步

【答案】 B

【解析】此题考核的是现金的收支管理。现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：（ 1 ）使用现金浮游量；（ 2 ）推迟应付款的支付；（ 3 ）汇票代替支票；（ 4 ）改进员工工资支付模式；（ 5 ）透支；（ 6 ）争取现金流出与现金流入同步；（ 7 ）使用零余额账户。因此，选项 A 、 C 、 D 都属于现金支出管理措施。提高信用标准不属于现金支出管理措施。

【例题 14 ·单选题】企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（ ）。

A. 企业账户所记存款余额

B. 银行账户所记企业存款余额

C. 企业账户与银行账户所记存款余额之差

D. 企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差

【答案】 C

【解析】现金浮游量是指企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。

第三节 应收账款管理

一、应收账款的功能

1 、增加销售功能

增加的收益 = 增加的销售量×单位边际贡献

2 、减少存货

存货资金占用成本、仓储与管理费用等会相应减少，从而提高企业收益。

【例题 15 ·多选题】赊销在企业生产经营中所发挥的作用有（ ）。（ 2005 年）

A. 增加现金

B. 减少存货

C. 促进销售

D. 减少借款

【答案】 BC

【解析】本题考查的是应收账款的功能：增加销售；减少存货。

二、应收账款的成本

（一）机会成本

1 、含义

因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。

2 、计算

应收账款占用资金的应计利息（即机会成本）

= 应收账款占用资金×资本成本

= 应收账款平均余额×变动成本率×资本成本

= 日销售额×信用期间或平均收现期×变动成本率×资本成本

= 全年销售变动成本 /360 ×信用期间或平均收现期×资本成本

【例题 16 ·计算题】某企业预测 2012 年度销售收入净额为 3600 万元，应收账款平均收账天数为 60 天，变动成本率为 50% ，企业的资金成本率为 10% 。一年按 360 天计算。

要求：

（ 1 ）计算 2012 年度应收账款的平均余额。

（ 2 ）计算 2012 年度应收账款占用资金。

（ 3 ）计算 2012 年度应收账款的机会成本额。

（ 4 ）若 2012 年应收账款平均余额需要控制在 400 万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？

答案：

（ 1 ）应收账款的平均余额＝ 3600/360 × 60 ＝ 600 （万元）

（ 2 ）应收账款占用资金＝ 600 × 50 ％＝ 300 （万元）

（ 3 ）应收账款的机会成本＝ 300 × 10 ％＝ 30 （万元）

（ 4 ）应收账款的平均余额＝日赊销额×平均收账天数

400=3600/360 ×平均收账天数

所以平均收账天数＝ 40 （天）。